Sistema bancario uruguayo incrementa volumen de negocios y mejora rentabilidad

En su informe CPA-Ferrere asegura que el 2013 “continuó con la dinámica observada desde años anteriores en el sistema bancario uruguayo, tanto por el incremento del volumen de negocios como por la mejora en la rentabilidad”.

Sin embargo, el próximo año estará “plagado de desafíos donde sucederán más cambios”.

La consultora indica que “tanto las modificaciones normativas, la potencial aprobación del proyecto de inclusión financiera, los nuevos instrumentos y agentes financieros como los cambios en las herramientas tecnológicas (necesarios para mitigar el atraso respecto a los países más desarrollados y contrarrestar la ineficiencia relativa del negocio bancario en Uruguay) generarán amenazas y oportunidades para todos los jugadores del sistema”.

Ante este escenario cargado de desafíos, “los agentes deberán comprender no sólo cada uno de estas tendencias sino también todo este conjunto de cambios en forma holística, para que cada institución optimice su posición en el nuevo equilibrio del sistema”.

Año relevante

En el informe se asegura que el 2013 fue un año “relevante” para el sistema bancario uruguayo. Por un lado, los cambios implementados en el ámbito normativo estuvieron “acompañados por el proyecto de inclusión financiera emitido por el Poder Ejecutivo, lo que supone una transición para el sistema financiero uruguayo”.

Asimismo, el 2013 no fue ajeno al dinamismo que ha exhibido el sistema bancario durante los últimos años, observándose en concreto “incrementos tanto de la rentabilidad como del volumen de negocios”.

En línea con lo que ha venido sucediente estos últimos años tanto a nivel nacional como internacional, en el 2013 se mantuvo la tendencia a la “concentración bancaria”.

A través del estudio se expresa que la rentabilidad medida a través del ROE (rentabilidad financiera) mostró una “evolución heterogénea a lo largo del año”.

Hasta junio, los resultados en términos de patrimonio “ascendieron a un promedio de 9,7% para el total de la banca aunque con pequeñas variaciones intermensuales y de signos contrapuestos”.

Sin embargo, en la segunda parte del año los resultados de los bancos “se incrementaron a una mayor velocidad que en el primer semestre, logrando de esta forma que el ROE promedio de todo el sistema evolucione hasta llegar en diciembre a 19%”.

“Ello fue positivo para el sistema, no sólo porque el ROE promedio total aumentó 6,9 puntos porcentuales respecto a diciembre 2012, sino también porque la mejora fue generalizada para la mayoría de las instituciones bancarias”, se indica en el informe.

Asimismo, se indica que la mejora en la rentabilidad tuvo una “alta correlación positiva con el tipo de cambio, ya que varios bancos tienen una posición abierta en moneda extranjera”.

De todas maneras, estos “extraordinarios resultados positivos por diferencia de cambio, junto con los mayores márgenes financieros y por servicios fueron contrarrestados en parte por las pérdidas derivadas de las retribuciones al personal”.

“A nivel de las instituciones, a diciembre el ROE del BROU se ubicó en 23,5%. Dentro de los privados, las instituciones que alcanzaron mayores ratios fueron Citibank con 39,8%, Itaú con 31,9% y BBVA con 14,9%. Cabe mencionar lo acontecido con el Bandes, quien por primera vez desde su establecimiento en Uruguay obtuvo un guarismo positivo (3,3%)”.

Resultados acumulados

En el informe se indica que los resultados acumulados anuales para todo el sistema ascendieron a 10.213 millones de pesos, ubicándose 4.122 pesos por encima de lo observado en 2012 (67,7%).

A nivel de banca, la mejora en los resultados del BROU explicó 57% del aumento total. Aunque la dinámica de crecimiento de los resultados fue mayor para los privados (78,9%) que para la banca oficial (61,1%)

En cuanto al volumen de negocios aumentó un 9,74% respecto a diciembre 2012. “Si bien el crecimiento fue observado en ambas bancas, fue la banca privada quien le dio mayor impulso. Este incremento se observó tanto en los créditos al Sector No Financiero Privado (14,1%) como en las obligaciones con el SNF privado (9,0%)”.

“Discriminando por moneda de origen, la mejora en los créditos al SNF privado fue homogénea. Tanto las colocaciones en moneda nacional como extranjera crecieron a tasas similares respecto a diciembre 2012, aunque con mayor dinamismo en la moneda local”, se asegura.

En cuanto a las obligaciones, “la dinámica experimentada fue similar, donde el incremento de los depósitos en moneda nacional superó levemente a los nominados en moneda extranjera (14,2% y 10,9% respectivamente)”.

También se asegura que el 2013 continuó con la “tendencia a la concentración bancaria observada desde comienzos del presente milenio en nuestro país”.

Se destacaron la adquisición del Lloyds TSB Bank por parte del Heritage, así como la compra de las operaciones de banca minorista del Citibank por parte del Itaú.